7 января правительство утвердило сокращение 870 млн шекелей из государственного бюджета на 2007 год. Эти было необходимо, чтобы скомпенсировать увеличение расходов на оборону и другие цели (в частности, на нужды детей из групп риска и на выплаты в рамках коалиционных соглашений). Как сообщил сайт Ynet, министр обороны Амир Перец высказал претензии к премьер-министру Эхуду Ольмерту и министру финансов Аврааму Гиршзону по поводу того, в какой форме было проведено сокращение: «Вы представляете ситуацию так, будто сокращаю я, а прибавляете дополнительные средства на социальные цели вы».
За сокращение бюджета проголосовали 13 членов правительства, 8 воздержались и 2 (Перец и Меир Шитрит) выступили против.
870 млн шекелей были сокращены в бюджетах всех министерств, за исключением министерств социальной сферы. Не тронуты также заложенные в бюджете ассигнования на развитие периферии, строительство школ и т.п.
Несмотря на результаты голосования, премьер отдал распоряжение министрам, чьих ведомств коснутся сокращения, в течение недели представить в письменном виде соображения по поводу целесообразности корректив. Ольмерт сказал, что намерен радикально изменить характер отношений всех министерств с Минфином: «У министра финансов есть свое мнение. Но и за каждым из министров должно сохраниться право самому определять порядок приоритетов в том, что касается бюджета его ведомства».